Pekin'den New York'a göç eden genç Li Fong'un hikayesi anlatılıyor. Ailesindeki bir felaketten sonra yeni yaşamına ayak uydurmaya çalışan Li, bir arkadaşına destek olmak için bir karate yarışmasına katılmaya karar verir. Ancak Kung Fu bilgisi yeterli olmayınca eğitmeni Bay Han, orijinal Karate Kid olan Daniel LaRusso'dan yardım talep eder. İkisi birlikte, Li'yi hem Kung Fu hem de karate teknikleriyle eğiterek onu yarışmaya hazırlamaktadırlar.